Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

A lítium-akkumulátor-ipari lánc 2021 óta „szupersztárjaként” a lítium-karbonát ára nagyot ingadozott az elmúlt két évben.Egyszer elérte a csúcsot, és 600 000 jüan/tonna ára felé tartott.A kereslet 2023 első felében is A mélyponti időszakban 170 000 jüan/tonnára esett.Ugyanakkor, mivel a lítium-karbonát határidős ügyletek piacra kerülnek, az SMM átfogó áttekintést nyújt az olvasóknak a lítiumipari lánc áttekintéséről, az erőforrások végéről, az olvasztási végről, a keresleti végről, a kereslet és kínálat mintájáról, a rendelés aláírási űrlapjáról és az árképzési mechanizmusról. ebben a cikkben.

A lítiumipari lánc áttekintése:

A legkisebb atomtömegű fémelemként a lítium nagy töltéssűrűséggel és stabil hélium típusú kettős elektronréteggel rendelkezik.Rendkívül erős elektrokémiai aktivitással rendelkezik, és más anyagokkal reagálva különféle vegyületeket képezhet.Kiváló anyag az akkumulátorok gyártásához.Legjobb választás.A lítiumipari láncban az upstream olyan lítium ásványkincseket foglal magában, mint a spodumen, lepidolit és sós tó.A lítiumforrások kinyerése után az egyes láncokban feldolgozhatók elsődleges lítium-sók, másodlagos/többszörös lítium-sók, fém-lítium és egyéb termékek előállítására.Az elsődleges feldolgozási szakaszban lévő termékek főként primer lítium sókat, például lítium-karbonátot, lítium-hidroxidot és lítium-kloridot tartalmaznak;a további feldolgozás során másodlagos vagy többszörös lítiumtermékek, például lítium-vas-foszfát, lítium-kobalt-oxid, lítium-hexafluor-foszfát és fémlítium állíthatók elő.Különféle lítiumtermékek széles körben használhatók feltörekvő területeken, mint például a lítium akkumulátorok, kerámia, üveg, ötvözetek, zsírok, hűtőközegek, gyógyászat, nukleáris ipar és optoelektronika.

Lítium erőforrás vége:

A lítium erőforrástípusok szempontjából két fő vonalra osztható: elsődleges anyagokra és újrahasznosított anyagokra.Ezek közül a nyersanyagok lítiumforrásai elsősorban a sóstó sóoldatban, spodumenben és lepidolitban találhatók.Az újrahasznosított anyagok főként lítiumforrásokhoz jutnak a kivont lítium akkumulátorokból és újrahasznosításból.

A nyersanyagútból kiindulva a teljes lítiumkészlet elosztási koncentrációja viszonylag magas.Az USGS által közzétett legfrissebb adatok szerint a globális lítiumkészletek összesen 22 millió tonna lítium-fém-egyenértéket tesznek ki.Közülük a világ lítiumkészletének első öt országa Chile, Ausztrália, Argentína, Kína és az Egyesült Államok, összesen 87%-kal, Kína készletei pedig 7%-kal.

Tovább szegmentálva az erőforrástípusokat, a sós tavak jelenleg a lítiumforrások fő forrásai a világon, főként Chilében, Argentínában, Kínában és más helyeken;A spodumenbányákat főként Ausztráliában, Kanadában, az Egyesült Államokban, Kínában és más helyeken terjesztik, és az erőforrás-eloszlás koncentrációja alacsonyabb, mint a Sós-tó, és jelenleg a legmagasabb szintű kereskedelmi lítiumkitermeléssel rendelkező erőforrástípus;A lepidolit erőforráskészletek kicsik, és a kínai Jiangxi-ben összpontosulnak.

A lítiumforrások kibocsátásából ítélve a globális lítiumforrások teljes kibocsátása 2022-ben 840 000 tonna LCE lesz.2023 és 2026 között várhatóan 21%-os összetett éves növekedési rátát ér el, ami 2026-ban eléri a 2,56 millió tonna LCE-t. Az országok tekintetében a CR3 Ausztrália, Chile és Kína, összesen 86%-kal. magas fokú koncentráció.

A nyersanyagtípusokat tekintve a jövőben is a piroxén lesz a domináns alapanyag.A sóstó a második legnagyobb nyersanyagtípus, a csillám továbbra is kiegészítő szerepet tölt be.Érdemes megjegyezni, hogy 2022 után selejtezési hullám következik be. A gyártásközi hulladékok és a leszerelési hulladékok gyors növekedése, valamint a lítium-kitermelési technológia újrahasznosítása terén elért áttörések fellendítik az újrahasznosított lítium kitermelési mennyiségének gyors növekedését.Várhatóan 2026-ban az újrahasznosított anyagok aránya eléri a 8%-ot. A lítiumforrás-ellátás aránya.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Lítium olvasztó vége:

Kína a világon a legmagasabb lítium olvasztási teljesítményű ország.A tartományokat tekintve a kínai lítium-karbonát termelési helyszínek főként az erőforrások elosztásán és az olvasztó vállalkozásokon alapulnak.A fő termelési tartományok Jiangxi, Sichuan és Qinghai.Jiangxi az a tartomány, ahol Kínában a legnagyobb a lepidolit erőforrások eloszlása, és olyan jól ismert olvasztó vállalatok termelési kapacitásával rendelkezik, mint a Ganfeng Lithium Industry, amely importált spodumen révén lítium-karbonátot és lítium-hidroxidot állít elő;Szecsuán az a tartomány, ahol a legnagyobb a piroxénforrás Kínában, és a hidroxidgyártásért is felelős.Lítiumgyártó központ.Qinghai Kína legnagyobb sós tó lítium kitermelési tartománya.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

A vállalatokat tekintve, lítium-karbonát tekintetében 2022-ben a teljes kibocsátás 350 000 tonna lesz, ebből a CR10-es cégek összesen 69%-ot adnak, és a termelési minta viszonylag koncentrált.Közülük a Jiangxi Zhicun Lithium Industry rendelkezik a legnagyobb kibocsátással, kibocsátásának 9%-át teszi ki.Az iparágban nincs abszolút monopóliumvezető.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Ami a lítium-hidroxidot illeti, 2022-ben a teljes kibocsátás 243 000 tonna lesz, amelyből a CR10-es vállalatok adják a 74%-ot, és a termelési minta koncentráltabb, mint a lítium-karbonáté.Közülük a legnagyobb teljesítményű Ganfeng Lithium Industry a teljes kibocsátás 24%-át adja, és a vezető hatás nyilvánvaló.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Lítium keresleti oldal:

A lítiumfogyasztás iránti kereslet két nagy szektorra osztható: a lítiumelem-iparra és a hagyományos iparágakra.A hazai és külföldi energia- és energiatárolási kereslet robbanásszerű növekedésével a lítiumelemek iránti kereslet aránya a teljes lítiumfogyasztáson belül évről évre növekszik.Az SMM statisztikái szerint 2016 és 2022 között a lítium-karbonát fogyasztás aránya a lítium akkumulátor területén 78%-ról 93%-ra nőtt, míg a lítium-hidroxid kevesebb, mint 1%-ról közel 95%-ra ugrott.Piaci szempontból a lítiumelemek iparában a teljes keresletet főként az energia, az energiatárolás és a fogyasztás három fő piaca határozza meg:

Energiapiac: A globális villamosítási politikák, az autógyártó vállalatok átalakulása és a piaci kereslet hatására az energiapiaci kereslet robbanásszerű növekedést fog elérni 2021 és 2022 között, ami abszolút dominanciát jelent a lítium akkumulátor iránti keresletben, és várhatóan hosszú távon is stabil növekedést fog tartani..

Energiatárolási piac: Az olyan tényezők hatására, mint az energiaválság és a nemzeti politikák, a három fő piac, Kína, Európa és az Egyesült Államok együtt fog működni, és a lítiumelemek iránti kereslet második legnagyobb növekedési pontjává válik.

Fogyasztói piac: A teljes piac telítetté válik, és a hosszú távú növekedési ütem várhatóan alacsony lesz.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Összességében a lítium akkumulátorok iránti kereslet 2022-ben éves szinten 52%-kal fog növekedni, és 2022-től 2026-ig folyamatosan, 35%-os összetett éves növekedési ütem mellett folyamatosan nő, ami tovább fogja növelni a lítiumelem-ipar részesedését a lítiumkeresletben. .A különböző alkalmazások tekintetében az energiatárolás piaca a legnagyobb növekedési ütem.Az energiapiac tovább fejlődik, miközben a globális új energiajárművek folyamatosan fejlődnek.A fogyasztói piac elsősorban az elektromos kétkerekű járművek és az új fogyasztói termékek, például a drónok, az e-cigaretta és a hordható eszközök növekedésétől függ.Az összetett éves növekedési ráta mindössze 8%.

A lítium-sókat közvetlenül fogyasztó cégek szemszögéből nézve a lítium-karbonát tekintetében a teljes kereslet 2022-ben 510 000 tonna lesz.A fogyasztói vállalatok főként a lítium-vas-foszfát katódokat gyártó vállalatokra, valamint a közepes és alacsony nikkeltartalmú háromkomponensű katódokat gyártó vállalatokra koncentrálnak, a downstream vállalatok pedig a fogyasztásra koncentrálódnak.A fok alacsony, ebből 44%-ot tesz ki a CR12, amely erős long-tail hatást és viszonylag szétszórt mintázatot mutat.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Lítium-hidroxid tekintetében a teljes fogyasztás 2022-ben 140 000 tonna lesz.A downstream fogyasztó vállalatok koncentrációja lényegesen magasabb, mint a lítium-karbonáté.A CR10 87%-ot tesz ki.A minta viszonylag koncentrált.A jövőben, ahogy a háromkomponensű katódokat gyártó cégek előrehaladnak. A magas nikkelezéssel az ipar koncentrációja várhatóan csökkenni fog.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

A lítium erőforrás-kínálat és kereslet szerkezete:

A kereslet és kínálat átfogó perspektívájából a lítium tulajdonképpen egy ciklust teljesített 2015 és 2019 között. 2015 és 2017 között az új energiaigény az állami támogatások által ösztönzött gyors növekedést ért el.A lítiumforrások növekedési üteme azonban nem volt olyan gyors, mint a kereslet, ami a kereslet és a kínálat közötti eltérést eredményezett.Miután azonban az állami támogatások 2019-ben csökkentek, a terminálkereslet gyorsan zsugorodott, de a korai beruházások lítium erőforrás-projektjei fokozatosan elérték a termelési kapacitást, és a lítium hivatalosan is többletciklusba lépett.Ebben az időszakban sok bányászati ​​vállalat csődöt jelentett, és az ipart átrendeződést indítottak el.

Ez az iparági ciklus 2020 végén kezdődik:

2021-2022: A terminálok iránti kereslet gyorsan robbanásszerűen növekszik, ami összeegyeztethetetlenséget okoz a upstream lítiumforrások kínálatával.2021-től 2022-ig sorra indulnak újra egyes, a legutóbbi többletciklusban felfüggesztett lítiumbányászati ​​projektek, de továbbra is nagy a hiány.Ugyanakkor ez az időszak egy olyan szakasz is volt, amikor a lítium ára gyorsan emelkedett.

2023-2024: A termelési projektek újraindítása + az újonnan épült zöldmezős projektek várhatóan 2023 és 2024 között egymás után érik el a termelést. Az új energiaigény növekedési üteme nem olyan gyors, mint a járvány kezdeti szakaszában, és a termelés mértéke Az erőforrás-többlet 2024-ben éri el a csúcsát.

2025-2026: Az upstream lítiumkészletek növekedési üteme lelassulhat a folyamatos többlet miatt.A keresleti oldalt az energiatárolási terület fogja mozgatni, a többletet pedig hatékonyan enyhítik.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Lítium-só aláírási helyzet és elszámolási mechanizmus

A lítium-só rendelés-aláírási módjai elsősorban a hosszú távú és a nulla rendeléseket tartalmazzák.A nulla megbízás rugalmas kereskedésként definiálható.A kereskedési termékekről, mennyiségekről, árképzési módokról a kereskedő felek meghatározott időn belül nem állapodnak meg, önálló árajánlatot készítenek;ezek közül a hosszú távú megrendeléseket tovább lehet osztani három kategóriába:

Volumenzár képlete: A szállítási mennyiség és az elszámolóár módszere előre egyeztetett.Az elszámoló ár a harmadik fél platformjának (SMM) havi átlagárán alapul, korrekciós együtthatóval kiegészítve, a piaci alapú, közepes rugalmasságú elszámolás elérése érdekében.

Volumenzár és árzár: A szállítási mennyiség és az elszámoló ár előre egyeztetett, az elszámoló ár a következő elszámolási ciklusban kerül rögzítésre.Az ár zárolása után a jövőben nem módosul/a korrekciós mechanizmus működésbe lépése után a vevő és az eladó újra megállapodik a fix árban, amely csekély rugalmassággal rendelkezik.

Csak mennyiség zárolása: csak szóbeli/írásbeli megállapodást kell kötni a szállítási mennyiségről, de nincs előzetes megegyezés az áru árelszámolási módjáról, ami rendkívül rugalmas.

2021 és 2022 között az éles áringadozások miatt a lítium-sók aláírási mintája és árképzési mechanizmusa is csendesen változik.A szerződéskötési módszerek szempontjából 2022-ben a cégek 40%-a olyan árazási mechanizmust fog alkalmazni, amely csak a mennyiséget rögzíti, főként azért, mert a lítiumpiacon szűkös a kínálat és magasak az árak.A nyereség védelme érdekében az upstream olvasztó vállalatok gyakran alkalmaznak egy módszert a mennyiség zárolására, de nem az árra;A jövőben, nézd, ahogy a kereslet és a kínálat visszatér a racionalitáshoz, a vevők és az eladók váltak a kínálat és az árstabilitás fő követeléseivé.Várhatóan nőni fog a hosszú távú zárolási mennyiség és a képletzár (amely az SMM lítium só árához kapcsolódik a képletkapcsolat eléréséhez).

A lítium-sót vásárlók szemszögéből az anyagcégek közvetlen vásárlásain túl a terminálcégektől (akkumulátor-, autógyártó cégek és egyéb fémbányászati ​​cégek) lítium-sót vásárlók számának növekedése is gazdagította a beszerző cégek általános típusait.Figyelembe véve, hogy az új szereplőknek figyelembe kell venniük Az iparág hosszú távú stabilitása és az érett fémek árképzésének ismerete várhatóan bizonyos hatással lesz az iparág árazási mechanizmusára.Nőtt a hosszú távú megbízások esetében a lock-in volumenzár képlet árazási modelljének aránya.

Mindent a lítiumról!A lítiumipari lánc teljes áttekintése

Általános szempontból a lítiumipari lánc számára a lítium-só ára a teljes iparági lánc árképzési központjává vált, elősegítve az árak és a költségek zökkenőmentes átvitelét a különböző ipari kapcsolatok között.szakaszokban nézegetve:

Lítiumérc – Lítium-só: A lítium-só ára alapján a lítiumérc árazása lebegő módon történik a profitmegosztás révén.

Prekurzor – katód link: A lítium-só és más fémsók árának rögzítése, valamint az egységnyi fogyasztással és az árengedmény-együtthatóval való szorzása az árkapcsolat frissítéseinek eléréséhez

Pozitív elektróda – akkumulátorcella: rögzíti a fémsó árát, és megszorozza azt az egységfogyasztással és a diszkont együtthatóval, hogy az árösszefüggést frissítse

Akkumulátor – OEM/integrátor: Különítse el a katód/lítium só árát (a lítium só a katód egyik fő alapanyaga).Más fő anyagok fix árú módszert alkalmaznak.A lítium só árának ingadozása szerint árkompenzációs mechanizmust írnak alá., az árkapcsolat rendezésének elérése érdekében.